ПАТТАЙЯ, Таиланд – По мнению специалиста в области финансового и налогового права, на протяжении многих лет среди иностранных инвесторов в Таиланде закрепилась устойчивая схема корпоративного структурирования по модели 51/49, при которой тайские граждане формально выступают в качестве мажоритарных акционеров.
Данная модель часто основывается на предположении, что местные акционеры будут выполнять исключительно пассивную роль и не вмешиваться в управление компанией. Это убеждение нередко сопровождается стереотипом о том, что тайские партнёры не склонны к конфликтам и не будут активно влиять на деятельность бизнеса.
Однако, как отмечают эксперты, подобное понимание является серьёзным заблуждением как с точки зрения законодательства, так и поведения лиц под давлением государственных органов. При проведении налоговых проверок и расследований по закону о иностранном бизнесе внимание прежде всего уделяется местным акционерам.
В условиях официальных запросов, вызовов в органы и возможной уголовной ответственности такие лица, как правило, раскрывают фактический характер своего участия, заявляя об отсутствии инвестиций и реального управления компанией. Это может привести к признанию структуры номинальной.
На практике местный акционер часто является не защитным элементом, а наиболее уязвимым звеном корпоративной схемы. После выявления отсутствия реального участия возможны серьёзные последствия, включая аннулирование регистрации компании, замораживание активов и уголовное преследование.
Современная система контроля стала значительно более интегрированной по сравнению с прошлым, что делает прежние модели консультирования всё более рискованными с юридической точки зрения. Эпоха «тихих» номинальных партнёров фактически завершилась.
Для снижения рисков выделяются три основных пути: прозрачная структура капитала с подтверждённым источником средств тайских акционеров, получение лицензии на иностранный бизнес или инвестиционного продвижения через BOI, а также использование международных соглашений при наличии оснований.
Современная практика требует прозрачного и документально подтверждённого структурирования бизнеса для защиты активов и снижения юридических рисков.
